Die Tullow Oil PLC verhandelt mit seinen Anleihegläubigern über die Refinanzierung einer fast 1,3 Milliarden US-Dollar-Anleihe im nächsten Jahr, da die kommende Fälligkeit den Druck auf den in London gelisteten afrikanischen Ölforscher erhöht.
Die Diskussionen haben sowohl die schlechte Leistung des Unternehmens als auch die Refinanzierungschance berührt, sagten die Leute und baten, nicht über ein privates Problem zu sprechen.
Einige der Anleihegläubiger des Unternehmens haben begonnen, mit der Anwaltskanzlei Weil, Gotshal & Manges LLP, zu sprechen, bevor die Schulden mehr diskutiert und potenzielle Umstrukturierungen erzielt haben, sagten einige der Personen.
Es ist traditionell, dass Unternehmen versuchen, die Anleihen von 12 bis 18 Monaten vor dem Datum zu refinanzieren, an dem sie eingelöst werden sollen, aber schwacher Handel und Hochgespräche haben es für Tullow schwieriger gemacht.
Weil, Gotshal & Manges lehnten einen Kommentar ab. Tullow lehnte es ab, sich zu Weil zu äußern, die Anleihegläubiger vertreten.
"Wir machen gute Fortschritte mit Plänen, die Kapitalstruktur der Gruppe im Jahr 2025 zu refinanzieren und zu vereinfachen", sagte Tullows Vertreter in einer E-Mail-Erklärung an Bloomberg News.
Tullow wurde nach seinen massiven afrikanischen Entdeckungen in den späten 2000er Jahren den heißesten unabhängigen Ölforscher Großbritanniens. Aber es hat sich mit riesigen Schulden beladen, um sie in die Produktion zu bringen, und hat in den letzten Jahren Schwierigkeiten, kenianische Felder in die Produktion zu bringen. In diesem Jahr erklärte es sich, die kenianischen Einlagen zu verkaufen und Vermögenswerte in Gabon zu veräußern, da es zur Zahlung von Schulden arbeitet.
Ein solches Vermögensverkaufsrisiko, das sich auf die Produktion auswirkt. Die Firma warnt, dass die Gesamtjahresleistung eintauchen kann und ihre Aktien Anfang dieses Monats auf den niedrigsten Stand seit 2020 sendet.
Zum 30. Juni hatte Tullow Schulden in Höhe von 1,8 Milliarden US -Dollar ausstehend, von denen rund 1,3 Milliarden US -Dollar in Form seiner hochrangigen gesicherten Anleihe waren. Die Tatsache, dass diese Anleihe im Mai im Mai nächsten Jahres ausgereift ist, hat die Stimmung stark belastet, wobei die Bewertungen von Moody und die S & P -Global -Bewertungen bei ihrer jüngsten Herabstufung des Unternehmens die Refinanzierungsrisiken hervorheben.
Wie bei der Anleihe von Tullow, die jetzt weniger als neun Monate beträgt, ist der Preis in bar, bei dem die Schulden angegeben werden, auf nur 85 Cent auf den Dollar gesunken, so Bloomberg -Daten.
Tullow erhielt 300 Millionen US -Dollar aus dem Verkauf seines gabonesischen Vermögens. Tullows Vertreter verifizierte außerdem, dass das Unternehmen am Ende des Jahres mit 80 Millionen US -Dollar vom Verkauf seines Vermögens in Kenia an Gulf Energy Ltd erwartet.