Infinity Natural Resources hat gerade seinen Anteil am 1,2 Milliarden US-Dollar schweren Antero Ohio Utica Shale-Deal erhöht und hält nun 60 %. Dies erreichten sie teilweise mit einer Eigenkapitalfinanzierung in Höhe von 350 Millionen US-Dollar von der Quantum Capital Group und Carnelian Energy Capital.
Zuvor hielt Infinity 51 %. Nachdem sie nun eine Vereinbarung mit Northern Oil and Gas getroffen haben, sind sie bereit, im Utica Shale im Osten Ohios weiter zu expandieren. Die neue Investition erfolgt in Form einer wandelbaren Vorzugsaktie der Serie A und wird voraussichtlich gleichzeitig mit der Hauptübernahme von Antero Ohio abgeschlossen, deren Abschluss Infinity bis zum Ende des dritten Quartals erwartet.
Infinity gibt an, dass dieses Kapital dazu beiträgt, ihre Verschuldung zu reduzieren, die Liquidität zu erhöhen und ihr Bohrprogramm im Appalachian Basin zu unterstützen. Ein Teil des Erlöses wird auch zur Tilgung der vorrangig besicherten revolvierenden Kreditfazilität verwendet.
Zack Arnold, Präsident und CEO von Infinity, hob die umfangreiche Erfahrung und Erfolgsbilanz von Quantum und Carnelian bei der Unterstützung des Wachstums von Energieunternehmen hervor. Er sagte, ihre Investition unterstütze die Strategie von Infinity, ermögliche es dem Unternehmen, einen größeren Anteil am Antero-Ohio-Deal zu übernehmen, und stärke seine Finanzlage. Er wies auch darauf hin, dass Matt Kelly von Carnelian nach der Schließung dem Vorstand von Infinity beitreten wird.
Rob Anderson von Quantum lobte Infinitys starke Leistung und Bohrergebnisse im Appalachian Basin und brachte Quantums Begeisterung zum Ausdruck, Infinitys großen Schritt mit der Übernahme von Antero Ohio und zukünftigem Wachstum zu unterstützen.
Matt Kelly von Carnelian stimmte dem zu und sagte, dass die Kombination aus Infinitys Fachwissen und der Größe, die der Deal mit Antero Ohio bietet, das Unternehmen als führenden Konsolidierer in einer der wichtigsten unkonventionellen Gasregionen Nordamerikas positioniert. Er sagte, die Investition stehe im Einklang mit Carnelians Fokus, herausragende Managementteams mit intelligenten Wachstumsstrategien zu unterstützen.
Den Zahlen zufolge würden Quantum und Carnelian nach der Umwandlung etwa 20,5 % der Stimmrechte von Infinity erhalten. Die Aktien sind in den ersten fünf Jahren mit einer jährlichen Dividende von 8 % ausgestattet, danach steigt sie auf 12 %. Sie sind zum Preis von 21,39 US-Dollar pro Aktie wandelbar, was einem Aufschlag von 30 % gegenüber dem Durchschnittspreis vor Vertragsunterzeichnung entspricht.
BofA Securities verwaltet die Platzierung der Transaktion.
Das Hauptaugenmerk von Infinity liegt auf der Entwicklung des Utica Shale im Osten Ohios sowie auf Trockengasvorkommen in den Formationen Marcellus und Utica im Südwesten von Pennsylvania.