Die California Resources Corporation (CRC) wird die Berry Corporation im Rahmen einer reinen Aktienfusion im Wert von 717 Millionen US-Dollar übernehmen, einschließlich Berrys Nettoverschuldung, teilten die Unternehmen im September mit.. 15.
Berry-Aktionäre erhalten im Rahmen der Transaktion 0,0718 CRC-Aktien für jede Berry-Aktie, was einer Prämie von 15 % gegenüber den Schlussaktien vom September. 12 entspricht. Nach der Fertigstellung werden die CRC-Aktionäre rund 94 % der kombinierten Gruppe halten. Die Vorstände beider Unternehmen haben einstimmig für die Transaktion gestimmt und gehen davon aus, dass die Transaktion im ersten Quartal 2026 abgeschlossen wird, vorbehaltlich der Zustimmung der Aufsichtsbehörden und der Aktionäre.
CRC-Präsident und Chief Executive Francisco Leon sagte, die Gewerkschaft werde das auf Kalifornien ausgerichtete Portfolio des Unternehmens verbessern. „Durch den Zusammenschluss von CRC und Berry wird ein beeindruckenderes und effizienteres kalifornisches Energiekraftwerk entstehen. Diese Transaktion ist gut-bewertet und steigert vom ersten Tag an alle wichtigen Finanzkennzahlen, was unsere Fähigkeit verbessert, nachhaltigen Wert für die Aktionäre zu schaffen“, sagte Leon.
Die Vorsitzende von Berry, Renée Hornbaker, bezeichnete die Fusion als eine günstige Gelegenheit: „Die industrielle Logik dieser Fusion wird es den Berry-Aktionären ermöglichen, von der Schaffung eines vergrößerten und robusteren Unternehmens mit einer überlegenen Kapitalstruktur und erheblichen operativen Synergien zu profitieren.“
Das fusionierte Unternehmen hätte im zweiten Quartal 2025 rund 161.000 Barrel Öläquivalent pro Tag produziert, wobei 87 % der Reserven vorhanden wären. CRC gab an, dass es erwartet, im ersten Jahr nach dem Abschluss jährliche Synergien in Höhe von 80 bis 90 Millionen US-Dollar und eine Verschuldungsquote von weniger als 1,0 zu generieren.
Die Transaktion verleiht CRC Berrys Vermögenswerten im Uinta-Becken in Utah außerdem mehr betriebliche und finanzielle Flexibilität, so die Unternehmen. CRC übernimmt die Schulden von Berry und hat das Recht, diese mithilfe der verfügbaren Barmittel und Kreditfazilitäten zu refinanzieren.